世界經濟論壇（World Economic Forum）每年定期發布全球風險報告，評估全球主要風險的衝擊程度及發生可能性。其中，氣候議題與生物多樣性議題仍為首要面臨的風險。在氣候變遷和生物多樣性衝擊下，金融機構作為金融流動的中介者，正扮演著驅動市場轉型自然正向（nature positive）的關鍵角色。
生物多樣性核算金融聯盟（Partnership for Biodiversity Accounting Financials, PBAF）包含全球56家金融機構，台灣參與的銀行有中國信託、國泰銀行、玉山銀行等，其成立宗旨為推動金融機構評估與分析生物多樣性和生態系服務的影響及依賴性。
PBAF準則的建議流程特別回應TNFD-FI，與LEAP（定位-評估-評定-準備）評估流程的評估階段（Evaluate）密切相關，若TNFD-FI為金融機構的期中考，PBAF則為強大的教科書。
圖一為 PBAF 在 TNFD 提供的 LEAP 流程關係圖。目前 PBAF 共發布4份文件，界定如何使用評估工具，對金融機構貸款及投資組合生態系服務的依賴與生物多樣性的影響，進而辨識及管理產生的風險與機會。
PBAF 生態系服務「依賴性」評估準則
PBAF 於 2023 年推出生態系服務「依賴性」評估準則，該評估的結果可以納入 TNFD 的 Evaluate 及 CSRD（歐盟企業永續報告指令，Corporate Sustainability Reporting Directive） 和 GRI 的揭露準則中，如上圖一所示。
PBAF 提供五大步驟指引金融業進行生態系服務依賴性評估，並建議使用ENCORE為依賴性評估工具，作為提供生態系服務的數據庫及評分標準。
ENCORE是由世界保護監測中心（UNEP—WCMC）與自然資本融資聯盟（UNEP FI）共同開發的工具，可提供有關企業與行業對自然資本依賴和影響程度的資訊。
PBAF 依賴性評估五大步驟與對應要求如下：
步驟1：識別受融資的產業別
識別與投資組合中的貸款或投資相關聯的經濟產業（部門、行業、子行業和生產流程）。若公司涵蓋多個生產流程，可以僅識別「主導」行業（例如總收入50％以上）。
步驟1要求（Requirement） ：
R1：識別經濟產業的方法應當在客戶要求時公開揭露，包括基礎假設和使用的數據庫。
R2：對於涵蓋多個行業和生產流程的公司，選擇「主導」行業時，應當公開揭露此選擇的標準。
步驟2：連結產業與生態系統服務依賴性數據
將識別出的經濟產業與生態系統服務依賴性的數據庫進行關聯。ENCORE 數據庫使用全球行業分類標準（Global Industry Classification Standard，GICS） 分類來區分 11 個板塊、24 個行業組、68 個行業和 157 個子行業。當識別的產業程度不如數據庫細分時，需要提供關聯依據，例如行業的平均依賴性、關鍵的依賴性。
步驟2要求（Requirement）：
R3：用於將行業與生態系統服務依賴性數據相關聯的對照表或手動轉換表（如GICS產業分類對照表)，應當在客戶要求時公開揭露。
R4：當客戶要求時，應公開揭露用於行業／次行業的數據與依賴性數據相關聯的方法，例如使用行業平均依賴性分數的方法。
步驟3：識別對生態系統服務的潛在直接/間接依賴性
使用前述彙總的數據，識別潛在的生態系統服務直接依賴性，包括這些依賴性的重大性（materiality） 。ENCORE 將生態系統服務分成四大面向（共21個子功能）：
- 直接資源輸入（例如動物能源等）
- 災害保護（例如氣候調節等）
- 衝擊減緩（例如：大氣、生態系統稀釋等）
- 確保生產流程（例如授粉、水質）
步驟3要求（Requirement）：
R5：應揭露評估的範圍，包括直接依賴、間接依賴，或兩者皆評估。
R6：應披露包含在依賴性評估中的生態系統服務清單。
R7：應解釋和揭露依賴性的重大性水準以及其定義。（PBAF 尚未設定有關定義依賴性的重大性評級的要求）
R8：如果未將重大性較低的依賴性納入評估，則應在結果中解釋潛在的後果。
步驟4：生產地點的生態系統服務供給
金融風險是指在生產地點生態系統服務面臨風險時才會出現。即需要將依賴性資訊與 (1) 生產地點和 (2) 生態系統持續提供服務的能力相結合。通常會先查看對生態系統服務依賴性的暴露（步驟 1 ~ 3），並使用結果來聚焦部分投融資組合的生產地點。ENCORE 以及 WWF Biodiversity Risk Filter 皆有提供相關生態系統服務的數據與方法。
步驟4要求（Requirement）：
R9：應根據客戶的要求，揭露用於識別資產位置的方法，包括數據來源等。
R10：應揭露用於評估生態系統服務狀態或趨勢的方法。
R11：金融機構和數據提供者應揭露和討論步驟 1～4 產生的依賴評估結果的限制。這包括但不限於用於評估公司／資產位置的生態系統服務提供的數據的空間粒度（granularity）和質量（quality）。
步驟5：報告依賴性評估結果
將第 1～3 步或第 1～4 步收集的資訊以報告的形式呈現，形式包括：
- 文字說明，如投資組合暴露於依賴具有指定重大性水準的一個或多個生態系統服務的產業或公司。
- 將依賴數據與其他數據合併為一個得分：
- 依公司各生產過程的依賴重大性進行加權。
- 依公司各生產過程的依賴重大性與相關收入%進行加權。
- 將依賴性與生態系統服務的相關性和生態系統的恢復力相結合。
步驟5要求（Requirement）：
R12：應揭露計算和呈現依賴性評估結果的方法。包括但不限於使用「關鍵」或「高度」依賴性等術語、評估範圍、涵蓋的生態系統服務、生態系統服務重大性的評估（使用 ENCORE 或其他）以及使用其他分數（例如：相關性、恢復力）。
R13：應披露並討論由步驟 1 ~ 5 得出的依賴性評估結果的限制，並揭露於報告中。
PBAF 生物多樣性「影響性」評估準則
企業對生物多樣性影響可分為負向衝擊與正向影響，PBAF 以 Impact = Impact drivers + Location 這個簡易公式，說明企業影響程度可透過「影響驅動因子」與「位置」來衡量，這是由於人類活動往往是透過一連串活動間接影響生物多樣性狀態，且生物多樣性具有地區性差異，因此需要針對特定地點評估。
五個影響性評估方法
基於此概念，PBAF 將生物多樣性影響評估方法區分為兩大類，分別為「篩選潛在生物多樣性影響」與「量測實質生物多樣性影響」，兩者差異在於影響活動與影響結果間的關係是否可證實。
前者依照衡量方法與資料又可細分為四類，使用者可參考欲評估範疇、對投融資對象資料掌握量、可投入評估成本、預期目標來選擇合適方式。
對於金融產業，投融資對象對於生物多樣性的潛在衝擊遠大於金融機構本身。為具體量化與估算衝擊，金融機構發展出不同的生物多樣性足跡計算方式，包含CBF、GBSFI等。PBAF 則提出金融機構生物多樣性足跡（Biodiversity Footprint Financial Institutions, BFFI）工具，以提倡生物多樣性足跡在金融產業的應用。
BFFI 金融機構生物多樣性足跡
生物多樣性足跡評估以生命週期評估（LCA）為基礎，核心概念在不同方法學中仍大同小異，多可分為四步驟。BFFI則進一步對各步驟訂定企業操作須遵循的要求（Requirements）與建議（Advice），並指出所對應資料品質的議題
步驟1：了解投資活動範疇
定義評估的經濟活動，包含範疇一（公司直接影響）、範疇二（公司能源取用）、範疇三（現階段以上游活動優先納入）活動。
步驟2：分析活動相關的環境輸入與輸出
評估活動所需的「輸入」如土地使用、自然資源等，以及「輸出」的生物多樣性影響。BFFI主要使用歐盟EXIOBASE資料庫進行評估。
步驟3：分析活動產生的潛在生物多樣性影響
將活動的輸入與輸出，轉化為可比較的「環境壓力」單位。BFFI主要採用全球廣泛使用的ReCiPe 2016模型，並以潛在物種消失比例（PFD）作為評估單位。
步驟4：量化足跡、闡述計算結果
檢視評估結果的數據品質，並將結果納入投融資過程決策考量。
金融業評估生物多樣性依賴及影響的試評估
為實際演練金融機構如何邁出評估生物多樣性的第一步，我們假定一家金融機構，使用 ENCORE 工具評估其投融資組合對生態系服務功能的依賴性與對自然資本影響性，提供讀者參考：
依賴性評估
依賴性評估比照 PBAF 建議五大步驟中的前三大步驟：識別受融資的產業、連結產業與生態系統服務依賴性數據、識別對生態系統服務的潛在直接／間接依賴性。首先辨別各投融資對象的部門別、產業別和生產程序，再使用 21 項依賴性指標進行評估。其中依賴性重大性程度由低至高分為：極低度、低度、中度、高度、極高度。
根據評估結果，該金融機構投融資比例中，極度高度或高度依賴一項或多項生態系服務占 45 ％。其中一項生態系統服務是地表水。該金融機構投融資比例中面臨著依賴地表水高達 34 % 。
影響性評估
影響性評估比照 PBAF 建議五大評估方法：基於影響性驅動因子質性描述，識別該金融機構對於生態系的影響性。
評估辨識投融資對象部門別、產業別和生產程序的影響驅動因子進行質性描述，共有 11 項影響性驅動因子，影響的重大性程度由低至高分為：極低度、低度、中度、高度、極高度。
根據評估結果，該金融機構對水污染、土壤污染、固體廢棄物有高度的貢獻，在環境干擾和水資源利用方面也有著中度的影響。
本文介紹PBAF準則如何協助金融業落實自然相關的揭露，並介紹如何對投融資組合進行生態系統服務的依賴性和生物多樣性的影響性評估。在文章的最後，參照 PBAF 的評估流程，使用 ENCORE 工具進行投融資組合的模擬演練，除了親自體驗 PBAF 框架的應用，也期許能夠深化讀者們對於 PBAF 的理解。
PBAF 為金融業在生態和環境議題上的提供了有力工具和指引，也呼應了全球對於生物多樣性問題的關注，鼓勵各個行業，特別是金融領域更積極地扮演促進永續發展的關鍵角色。這篇文章的目的不僅在於介紹 PBAF 的方法和評估工具，更在於喚起對於生物多樣性議題的關注，鼓勵金融機構進一步將這些關鍵議題納入公司的決策中。
※本文感謝台大森林環境暨資源學系副教授邱祈榮。
【參考資料】
- PBAF Q&A - Introduction to biodiversity impact assessment PBAF Standard v2022 Biodiversity impact assessment - Overview of approaches
- PBAF Standard v2022 Biodiversity impact assessment - Foot printing PBAF Standard v2023 Assessment of Dependencies on ecosystem services