在一堆綠能、減碳、綠色等類永續主題掛帥的投資商品下，臺灣指數公司於2024年底推出國內第一檔以性別平等為主題的「臺灣性平指數」，透過量化機會與風險分數，全面評估臺灣近1800家上市櫃公司，在性別賦權、女性參與與違法風險的客觀表現，凸顯臺灣產業推動性別平等的努力成果，也給投資大眾一個全新的永續檢視角度。
邁入2025年的前幾天，成立不到十年的臺灣第一家專業指數公司--臺灣指數股份有限公司(Taiwan Index Plus)，推出了全臺第一檔以「性別平等」為主題的永續投資指數。
不同於這些年市場上常見以環境或公司治理為主的ESG指數，這檔「臺灣性平指數」特別聚焦企業的性別結構與女性參與情形，並依據機會分數、女性員工人數與股票市值等指標，擇優選取最多100檔成分股。
臺灣性平指數前十大成份股。資料來源：臺灣指數股份有限公司
而相較於國外的他山之石，如荷蘭數據供應商 EQUILEAP 的企業性平評比資料，多以質性研究或政策內容為主，「臺灣性平指數」全程採用量化方式，希望結果能更加客觀、也具可比性。
篩選特色：全量化客觀比較！機會與風險兼顧
臺灣指數公司總經理陳文練表示，「臺灣性平指數」的前期開發研究花了將近三年，希望設計出一套能夠真正反映企業性平推動實況的機制。而且，有別於一般評鑑機制多以產業類別分組，臺指研究團隊使用階層分群方法，將受評企業區分為六到八個分類，確保數據公平性，再分別評估性別相關指標。
上述提及的企業分類將女性員工比例相近者分為同群，在此基礎下進一步計算機會分數，讓各企業在相似起跑點上進行比較。臺灣指數公司研究發展部副理王勝宏解釋，此次研究採取完全量化的方式，未來會再評估是否加入質性研究，讓性平指數的評鑑構面更為完善。
臺灣性平指數發展的四大目標：參與、升遷、賦權、行為。資料來源：臺灣指數股份有限公司
臺灣首見的性別平等指數，主要由「機會分數」與「風險分數」兩大階層評選標準構成。
所謂機會分數，是從正面角度出發，評量企業的女性參與與賦權狀況，如女性擔任董事的比例、高階主管的女性占比、女性員工的升遷與職務流動等。而且不僅看單一年度數據，更拉長到三年的長期趨勢，觀察企業是否持續推動，避免只在報告書「做表面工夫」。
至於風險分數，則用來篩選出有重大違規紀錄的企業，如違反《職業安全衛生法》等法規，將其剔除在指數之外。就像永續投資常見的「負面排除法」，先排除表現最差的一群，再從中挑選真正優良的企業，讓整體指數更具參考性。
風險分數評比機制示意圖。資料來源：臺灣指數股份有限公司
不僅是口號！「性別友善」也能成為投資參考準則
事實上，這項指數不只是一個永續投資檢視機制，也希望成為企業檢視自身ESG政策的參考。
陳文練說明，除了希望有金融機構以此發展投資商品之外，更期待企業以指數內涵作為性平政策和相關推動措施的管理工具，讓性別平等不只是一種永續價值訴求，還可以成為具體的投資工具和改善標準。
至於投資人最關心的投資成效，臺灣指數公司在官方網站提供了指數比較平台，讓投資人可以輕鬆比較不同指數的投資成果。若將臺灣性平指數與發行量加權股價指數、臺灣全市場指數及臺灣50指數進行比較，不難發現性平指數在市場波動中展現出較強的「抗跌性」，進一步凸顯其在未來發展的可觀潛力與獨特價值。
性平指數與其他指數的投資走勢比較圖。資料來源：臺灣指數股份有限公司
在百花齊放的永續投資市場裡，這檔性平指數仍處於推行初期，未來發展值得關注，也有望讓臺灣的性別友善和企業ESG作為廣為人知，甚至成為亞洲鄰國的仿效標竿。