當企業社會責任成為顯學，投資人在選擇標的時，不再只是看EPS，更重視ESG。事實也證明，重視ESG的企業，長期獲利表現穩健且亮眼。
當ESG遇上EPS 由內改造企業體質，讓企業與環境雙贏
推動多年的ESG（環境Environment、社會Social、公司治理Governance）在近兩年成為顯學，不只帶動企業更加重視企業社會責任，同時也成為國際法人在選擇投資標的的標準配備。
根據晨星（Morningstar）統計全球永續概念基金的規模，2020年底第四季淨流入1523億美元，較前一季成長88%，成為歷年來成長幅度最高的季度，同期基金整體規模從1.28兆美元成長到1.6兆美元。
ESG不只是社會責任更是企業文化
「環境變遷迫使企業一定得轉型並遵循責任投資的原則。」張浴澤表示，根據統計，2020年上半年簽署聯合國責任原則投資的機構已經超過3千家，總資產規模突破100兆美元，代表越來越多國家與企業重視ESG。且數據顯示，重視ESG的企業享有更高本益比的待遇，有利於企業財務穩健。
中信金控從36年前即很重視企業對於社會貢獻的能力，「企業存在的價值不在於成為最會賺錢的企業，更重要的是對社會的貢獻跟正面的影響力。」這段寫於辜濂松老董事長筆記本內的文字，早已內化於中信金控的企業文化。
舉例來說，中信金控的企業永續委員會層級去年起提升為董事會下的功能委員會，由獨董擔任負責委員並負責監督，同時設置ESG執行小組；此外，金控旗下子公司的投資單位也組成PRI責任投資小組（The Principles for Responsible Investment），在在顯示ESG不只是口號，更內化為中信人的DNA，期能為社會帶來更正向的力量。
追求獲利成長 更要顧及社會責任
2020年道瓊永續指數（DJSI）裡，日月光已經連續五年獲選「半導體及半導體設備產業」領導者，汪渡村表示，很多人誤解日月光是一家只懂得賺錢的企業，其實日月光在追求營運成長的同時，也同樣重視企業社會責任，特別在投控底下成立永續委員會，由董事長張虔生擔任主委，公司一級主管擔任委員，共同來監督日月光在全球各地據點及供應鏈對於ESG的執行力與目標達成率。
企業之所以重視ESG，除了重視企業社會責任之外，對於長期的穩健獲利也很有助益。2019年底歐盟執委會發布「歐洲綠色政綱」，宣示帶領歐洲各國在2050年達到「碳中和」的目標，也就是屆時全歐洲將達到零碳排放的水準。其實不只是歐洲，包括日本、韓國、中國大陸等都將「零排放」視為重點目標，「如果沒有達到國際要求就沒有訂單，這是企業的生存問題，所以ESG不是選配，而是標配。」汪渡村說。
值得注意的是，近年來氣候變遷造成全球許多產經損失，在ESG的風險評估裡，氣候變遷就是非常重要的一個因子，企業如何因應氣候變遷帶來缺水、缺電的衝擊，必須要有一套配套措施，方能確保當風險來臨的時候，產業能夠維持正常運作、保有競爭力，兼顧環境永續的同時也能讓獲利持續。
越重視ESG 獲利能力越高
根據晨星（Morningstar）底下的ESG研究機構Sustainalytics針對半導體產業的回測研究，ESG風險評分較低的企業相較於風險評分較高的企業，三年累積的報酬率相差1倍之多，可見越重視ESG的企業的投資報酬率與波動度相對穩健，並不會因此犧牲企業獲利，值得中長期的投資。
因此，中信投信在今年年初發行台灣首兩檔ESG債券ETF：中信ESG投資級債（00883B）、中信低碳新興債（00884B），5月也發行連結「ICE® Factset®臺灣ESG永續關鍵半導體指數」的中信關鍵半導體ETF（00891），宣示著中信投信不單是落實ESG的企業文化，更將ESG納入產品發行，期能藉由投資帶動社會大眾一起來重視ESG，並帶給投資人穩健的獲利。
>> 中國信託臺灣ESG永續關鍵半導體ETF（00891）介紹
>> 台灣首二檔ESG債券ETF中信ESG投資級債（00883B）、中信低碳新興債（00884B）介紹
警語：中國信託證券投資信託股份有限公司 /
台北總公司：台北市南港區經貿二路188號12樓 / 02-2652-6688 ｜台中分公司：台中市西區忠明南路499號9樓之1 / 04-2372-5199
【中國信託投信獨立經營管理】
- 本公司經理之基金，皆經金管會核准或同意生效在國內募集及銷售，惟並不表示絕無風險。經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開說明書。基金上市日前(不含當日)，經理公司不接受基金受益權單位數之買回。
- 本公開說明書可至下列網址查詢：本公司網站(www.ctbcinvestments.com)及公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)中查詢。
- 本基金以追蹤標的指數報酬為操作目標，而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢，當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時，本基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。本基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：(1)本基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到所交易之有價證券或期貨價格波動、交易費用、基金其他必要之費用(如：經理費、保管費、上市費等)或基金整體曝險比例等因素影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。(2)本基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中如持有期貨部位，因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於所對應的有價證券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期貨及所投資之有價證券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。
- 基金自成立日起，即運用基金資產進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價的風險，本基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。基金受益憑證上市後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所股份有限公司(以下簡稱臺灣證交所)有關規定辦理。
- 本基金於上市日後將依臺灣證交所所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的本基金盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。
- 本基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。
- 【中國信託全球收益ETF傘型基金】之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬(中國信託15年期以上新興市場美元主權低碳債券ETF證券投資信託基金之標的指數為ICE 15年期以上新興市場美元主權低碳債券指數) 及(中國信託15年期以上已開發市場ESG投資級美元公司債券ETF證券投資信託基金之標的指數為ICE 15年期以上已開發市場ESG美元投資級公司債券指數)。
【ICE指數免責聲明】
- 基金標的指數經許可使用來源 ICE Data Indices, LLC(以下稱 ICE Data)ICE Factset臺灣ESG永續關鍵半導體指數 (以下稱「系列指數）係 ICE Data 或其關係企業之服務／營業標章，且已與系列指數一併授權以供中國信託投信針對中國信託臺灣ESG永續關鍵半導體ETF證券投資信託基金(以下稱「基金」)使用之。
- 中國信託投信及基金均非由 ICE Data Indices, LLC、其關係企業或第三人供應商(ICE Data 和其供應商)贊助、背書、販售或宣傳。ICE Data對中國信託投信之惟一關係，僅止於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。
- ICE Data及其供應商不提供任何保證、陳述及所有的明示和/或暗示，包括對適銷性或適用於特定用途或使用的包括指數、指數數據以及包含相關或衍生的任何信息(Index Data)的任何保證。ICE Data及其供應商不對指數和Index Data的充分性、準確性、時性或完整性承擔任何損害或責任，均按「原樣」提供，使用者取得相關資料的風險自行承擔。