永續金融、ESG投資開始進入深水區，現在，金融機構與投資人等利害關係人要做的，除了金融資產量的增加，更重要的是質的提升。包含銀行授信實務怎麼跟ESG結合、ESG投資何以吸引市場目光、如何掌握氣候變遷及淨零排放趨勢、ESG風險該怎樣因應，以及永續金融分類標準為何如此關鍵，都在這本《ESG的導航圖》專書裡。
全球淨零排放浪潮湧現，影響當下全球金融的脈動趨勢，ESG已成為國際追尋的普世價值，更是金融機構未來轉型蛻變的關鍵。然而，看似抽象卻又理所當然的ESG理念，怎麼結合繁複的金融實務，是多數金融業最頭疼的問題。
台灣金融研訓院（TABF）金融研究所團隊，研究永續金融議題多年，有感於市面上鮮有完全從金融角度探討ESG的完整論著，以平易近人的筆觸配合實際案例及最新統計數據，針對從業人員近來關注的若干永續金融課題逐一解析，期盼扮演台灣金融業邁向永續目標的指引與攻略。
讓永續金融成為淨零的新槓桿
金管會主委黃天牧指出，2022年422國際地球日的年度主題是「投資我們的星球」（Invest in our planet），除了呼籲落實ESG，以實踐綠色經濟，也說明資金扮演的角色，強調可透過投資、推動綠色轉型。
為什麼金融業在邁向永續發展的過程中扮演如此重要的角色？因為金融業管理、運用社會大眾的資金，可透過投資或融資等資源配置，直接或間接促使企業及民眾重視永續議題。
這也是為什麼2021年11月在英國格拉斯哥召開第26屆聯合國氣候變化綱要公約大會（COP26）期間，全球主要金融機構共同成立「格拉斯哥淨零金融聯盟」（Glasgow Financial Alliance for Net Zero，GFANZ）。
（你一定會想知道：什麼是GFANZ、淨零銀行、赤道原則、責任投資、永續投資與TCFD？｜從近零到淨零）
黃天牧表示，全球已有450多家、總資產達130兆美元的金融機構簽署響應，承諾採用新的商業模式，透過放款或投資資產組合，協助全球經濟朝低碳轉型，並在本世紀中葉達到全球的淨零排放。他說，金融機構除了自身的營業辦公場所需積極減碳外，也必須在進行放款或投資時，將客戶或投資對象的碳排情形納入考量。
黃天牧引用阿基米德的名言說：「給我一個支點，我就能撐起整個地球！」但過去我們誤用此槓桿，為了滿足現在的需求，而影響下一代人滿足其需求的權利。他表示，永續金融就是新的支點，善加利用此槓桿就能發揮意想不到的效果，帶領整個社會往永續發展或淨零排放的路徑邁進。
別再讓漂綠、漂永續困住ESG金融
台灣金融研訓院董事長吳中書則指出，極端氣候頻繁的今天，讓各界反思綠色永續不應淪為口號，從國家到企業層級都得正視永續課題，更必須落實在具體行為。他說，身為經濟發展重要支柱的金融產業，當然無法置身於外；也因此，必須將ESG納入投融資決策考量。
吳中書進一步表示，然而，永續金融商品百花齊放之際，「漂綠」、「漂永續」的爭議卻從未停歇，可見永續金融的標準依然莫衷一是。他說，儘管金融從業人員對實務運作皆了然於胸，但要怎麼跟ESG理念無縫接軌，仍令多數業者尚在摸索中。
此外，各界期盼金融機構發揮影響力，引導企業重視ESG，但是否導致客戶關係惡化，甚至衝擊既有業務推動，也讓從業人員感到困惑。
吳中書表示，本書從永續金融推動過程中的瓶頸，乃至於金融業關注的ESG議題，詳細討論ESG與金融實務的關係。將近年來在綠色永續金融領域的研究成果，以及研訓院內舉辦大小活動所傾聽的業界聲音，有系統地彙整集結成冊。
《投資地球的未來—ESG的導航圖》一書主題涵蓋ESG對授信及投資實務的影響、ESG風險因應建議、氣候變遷及淨零排放趨勢，以及永續金融分類標準最新發展。吳中書說，除了藉此回應業界所需，更期盼能提供台灣金融業實踐永續目標明確指引。
淨零排放是衡量一國「文明程度」的指標
台灣金融研訓院院長黃崇哲分析，2020年國際清算銀行發表「綠天鵝報告」，闡述下一場全球系統性風險可能是由全球暖化所引發；金融業責無旁貸，要協助全球經濟朝向淨零排放轉型。
依據Net zero tracker 最新統計，宣示淨零排放國家已超過130多國。也就是說積極推動淨零排放不僅是國際趨勢，也是衡量一個國家「文明程度」的指標。因此，蔡英文總統數次公開將淨零排放列為施政重點與推動入法，國發會也在2022年3月底公開具體路徑圖。
為了推動這項全球的世紀工程，在公部門需要各國領袖的政治決心，並提出完整的配套措施。在民間部門，氣候相關風險與治理的議題，必須納入董事會的決策，由上而下方式要求落實。同時也必須提高公司各級幹部專業能力，鼓勵基層同仁由下而上方式提出精進永續金融業務的發想，如此才能讓ESG的概念變成組織的DNA。
作者：台灣金融研訓院金融研究團隊
該團隊探討綠色金融議題多年，從解決太陽光電、離岸風電的籌資問題，到綠色債券、資產證券化的應用，以及研析ESG對於銀行業的商機與挑戰等。
出版社：台灣金融研訓院
出版日期：2022年4月