來自新加坡的星展銀行，併購了花旗的台灣消金業務，成為台灣第一大外商銀行。星展更在台灣創下許多「第一」，也是東南亞首家公布脫碳目標及路徑的銀行。他們如何推動永續金融？
對已經在銀行業打滾數十多年的星展銀行（台灣）企業及機構銀行負責人羅綸有來說，這幾年跟客戶的對話很不一樣。不只是談利率、額度，還要討論碳排、淨零路徑等環保議題。
「現在真的跟以前很不同，客戶反應度很高的一個是數位，一個就是永續，」羅綸有說。
大力推動永續金融
金融業自身的溫室氣體排放量低，不久前減碳還集中在銀行建物蓋太陽能板之類的做法，但自ESG席捲全球，扮演產業背後「金主」角色的銀行，發現第三範疇的投融資碳排（financed emissions）才是真正的燙手山芋。要不逐漸停止融資高碳排產業，不然就得利用金融產品來協助（或要求）客戶淨零，星展正是永續金融的先行者之一。
2019年，星展與友達光電簽署3年期20億台幣「永續指數連結貸款」，為全台首創連結國際永續指數的企業貸款。2022年初，星展針對企業客戶推出利率優惠的「新台幣綠色定期存款」，做為綠色貸款及永續連結貸款的資金；同年6月，星展與遠東新世紀簽署3年期10億台幣的「藍色貸款」，專門支應現有或新增跟水資源及海洋永續有關的專案。
這些永續金融專案反應正面，原先星展設定2019—2024年在台灣至少永續融資350億台幣，但截至2023年5月已達880億，逾承諾金額的250%。
「你的裝扮好，回頭率就高，」羅綸有指出。
機會遠大於損失
星展集團2022年9月發布淨零報告，承諾2050年前達放款淨零碳排，為東南亞首家公開脫碳目標及路徑的銀行。針對七大產業：能源、石油及天然氣、汽車、航空、航運、鋼鐵、房地產，設定絕對排放量或排放強度，另對食品與農業、化學設定資料覆蓋目標，以進一步規劃脫碳目標。
星展將客戶的放款除以客戶公司價值的比重，再以該比率乘上客戶的排放量，算出融資碳排。接著根據客戶所在產業的淨零路徑，算出融資的範圍。如果客戶的減排未能按照路徑達標，是否意味著就不能融資給客戶？對銀行來說，是否意味著業務將會受到影響？
星展集團執行總裁高博德（Piyush Gupta）在接受《CSR@天下》訪問時指出，這要從兩方面來看。一方面是風險，很多高碳排產業未來將面對更多監管限制、甚或被淘汰，例如許多國家逐漸禁售燃油車，銀行若不及早因應，未來會面臨更多的風險。
另方面是這意味著巨大的機會，當全球從化石燃料為主的基礎建設模式朝向低碳轉型時，衍生出許多新興產業，如再生能源、低碳建築等，不僅產業要能搶得先機，金融業也是一樣。
高博德指出，星展集團自2019年4月起全面停止對煤炭資產放款，並逐步減少對煤炭業的放款量。雖然因此少了約10~20億美元（約台幣600億）的業務，但這幾年永續金融卻為整個集團帶來了610億美元的業務，「機會與損失相比，完全不成比例。」
從讓利到重視永續本身
對於「議合」（engage）產業朝永續轉型，星展先是採取「讓利」方式，例如永續連結貸款方案，若是企業達成一定的永續指標，就能獲得比較優惠的利率。
羅綸有表示，這在台灣不難推動，因為許多台灣產業是全球供應鏈中的一環，在國外客戶的要求下，台灣企業本就需要綠色轉型，只是銀行透過永續連結貸款的方式，一方面提供更多的永續誘因，一方面也藉此確認永續融資應該符合哪些標準。他說，星展曾拒絕承作永續連結貸款，因為客戶提出的永續指標過於簡單，例如原先每年節電2%，在永續連結貸款中設定還是2%，那就失去永續連結貸款的意義。
除了讓利，更重要的是跟客戶一起找到通往淨零的方法。
以藍色貸款來說，遠東新自2016年起就與adidas及NGO組織Parley for the Oceans合作，將海洋廢棄寶特瓶回收再製成新品，已是全球最大的海洋回收聚酯長纖生產者，累計至2022年底已成功攔截1.4萬公噸以上的海洋廢棄塑料。
對這樣的循環經濟推手，該怎麼評估專案符合水資源永續、友善海洋？透過藍色貸款的簽訂過程，遠東新跟星展共同研究，確認以歐盟執委會、世界自然基金會、世界資源研究所等國際機構共同頒佈的「永續藍色經濟金融原則」，及世界銀行集團國際金融公司所發布的「藍色金融指引」標準，作為評估標準。
遠東新財務長王健誠表示，透過藍色貸款，遠東新成為台灣唯一發行包含綠色、可持續發展及社會責任三項永續發展公司債的企業，讓遠東新在海洋友善與水資源相關領域投注更多資源。
羅綸有觀察，遠東新透過永續金融專案，以國際標準為從事許久的業務清楚定位，同時設下台灣先例，對企業跟銀行都是好事，也比永續連結貸款更向前進一步，因為企業的重點不是「讓利」，而是永續本身。
「台灣銀行業高度競爭，利差已經很小，再怎樣讓也有限。這兩年客戶認知到永續是有成本的，是把以前外部化成本現在全都要內部化，不可能全部歸到銀行，永續本身的意義會多過於讓利，」羅綸有說。
讓中小企業的軟實力升級為暖實力
但真正的挑戰，反而是在中小企業。羅綸有指出，永續範圍如此多樣，又有很多不同的制約條件，大企業在客戶要求與政府監管下，做起來都不容易，更何況是沒有這種急迫壓力、資源也相對少的中小企業。
為鼓勵中小企業朝永續發展，星展自2022年起將原先僅支持社會企業的星展基金會「亞洲商業影響力大獎」，擴大納入中小企業。自2015年以來，這項活動已支持亞洲逾800項影響力專案，累積贊助100家影響力企業，其中有21家台灣企業，包括提升台灣鮮乳產業的鮮乳坊、在三峽推動地方創生的甘樂文創等。
2022年首度獲選的兩家台灣中小企業，一家是開發頭皮清潔產品的美科實業，獎勵金將用於減少廢棄物、採購永續原料、環保包材等，加速碳中和時程。另一家是以回收廢棄物來替代傳統製鞋材料的馳綠國際，獎勵金將協助友善收購價向拾荒者購買廢棄寶特瓶，對環境跟社會帶來正面影響力。
除了提供資金，星展還提供「業師」協助，由星展高階主管「認養」中小企業，在組職、策略、人才等各方面提供協助。羅綸有就是甘樂文創的業師，幫忙找資源、提供策略建議。當甘樂文創將三峽以前的愛齡醫院，改造成在地職人進駐的工作室「合習聚落」時，連部門同事都去當志工協助。
「醫院剛拆的時候，我還帶我部門團隊去打掃，我們跟他算是很親近啦，」羅綸有笑著說。
長期與星展合作推動社企發展的的社企流創辦人林以涵觀察，星展基於過往十多年扶植鮮乳坊、茶籽堂、菜蟲農食等社會企業的經驗，希望啟發、支持更多中小企業重視對社會與環境的影響力。透過獎助金的資源，將台灣深厚的中小企業軟實力升級為「暖實力」，讓人期待更多永續創新案例的出現，「促進永續發展道路上，沒有企業是局外人。」
羅綸有說，不論是提供獎助金、業師、或志工都不困難，星展還希望盡量去找到更多值得幫助的中小企業，透過這樣的協助，帶來真正的影響力，創造真正的改變。「我們的目標是在打造影響力的DNA，」羅綸有說。