2024年的永續投資可以怎麼佈局？氣候投資與相關基金還熱門嗎？
2023年永續投資保持熱潮，晨星（Morning Star）統計，2023年全球永續基金規模年增14%、至2.8兆美元；其中，氣候相關主題基金過去五年規模成長14倍至5,000多億美元（截至2023年6月底）。
台灣市場方面，根據投信投顧公會ESG基金數據專區統計，2023年12月底國內ESG基金達到128檔、規模達到5,278億台幣，年增率分為25.5%及50%；渣打集團預估在2030年底前，台灣將有1,350億美元的個人投資會投入以氣候變遷為主題的ESG永續投資標的，顯示ESG投資已成為國內外未來五至十年的投資顯學。
| ESG基金 | 2022年底 | 2023年底 | 年增率 |
| 基金檔數 | 102 | 128 | 25.5% |
| 基金規模/國人持有總額(億新台幣) | 3,519 | 5,278 | 50.0% |
資料來源／投信投顧公會ESG基金數據專區，包含境內外基金，統計至2023年12月底。
碳有價時代，具備氣候變遷因應能力企業將勝出
富蘭克林證券投顧認為，根據世界經濟論壇發布的《2024年全球風險報告》，無論是短期還是長期，極端氣候仍是全球面臨的主要風險，看好2030年前全球經濟將持續推動減碳。
隨著碳排放有價可循時代來到，具備氣候變遷應變能力的企業將脫穎而出，建議投資人將全球氣候變遷主題型股票基金列為投資組合的核心要角，採取分批加碼或定期定額方式，網羅全方位氣候商機。
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金經理人克雷格·卡麥隆(Craig Cameron)表示，美國經濟有望軟著陸、利率觸頂及中國經濟可能已度過最糟情況，有利2024年全球股市前景；但地緣政治情勢、選舉、聯準會降息路徑及企業獲利表現，則將不定期擾動盤勢，趁市場悲觀之際在電動車、公用事業及乾淨能源產業發掘被錯殺的標的，可望度過高利率環境的挑戰，並能展現應對氣候變遷的正向影響力，轉化為實質的營收、獲利及現金流量。
2024能源轉型投資前景樂觀
瑞士百達資產管理則依據期基本總體經濟情境預測，儘管主要已開發經濟體擔憂財政赤字與融資成本升高，但全球脫碳政策的支持力道仍然強勁，2024 年能源轉型投資前景逐漸樂觀。
市場調查機構Allied指出， 2030年前，全球能源轉型產業市值有望超過 5.6兆美元。
百達能源轉型策略投資團隊表示，除科技進步的原因，能源轉型的整體方向得益於各國政策，屬於各國的戰略及目標。過去2年接連出現緊張的地緣政治局勢，如烏俄戰爭和以巴衝突皆導致能源與油價上漲，隨著地緣衝突短時間看不到平息跡象，化石燃料價格預計將在未來數十年內保持波動。
多數國家已在其能源計畫中表示，真正的能源獨立意味著依賴當地再生能源生產，而不是依賴進口石化燃料。例如歐洲的「工業綠色協議」，鼓勵能源生產本土化，藉由補助、獎勵措施、減稅等投資於再生能源、電池和半導體等能源轉型的關鍵要素；中國則是以長達10年的補助計劃將環境技術產業推上有利地位。
政黨輪替風險難阻永續目標，美國3法案加速能源轉型
在美國，自2021 年初以來，《降低通貨膨脹法案》（IRA）、《基礎設施投資和就業法案》（IIJA）以及《晶片與科學法》為建立綠色供應鏈、電氣化和強化本土製造提供了約9,000億美元援助，目前僅約20%開始實施，政策的長期支持仍強。
儘管美國2024年11月的大選可能帶來政策不確定性，然而全球政府已逐步凝聚永續經濟的共識。百達能源轉型策略投資團隊認為，廢除乾淨能源相關法案的可能性有限，美國兩黨普遍支持更廣泛的基礎建設，尤其是迫切需要在電網現代化等領域加大投資。
百達投顧表示，關注氣候議題的投資人可以通過多元化投資組合、降低對受政策影響敏感的股票部位以及專注於基本面強勁的公司減輕風險。